星河沪深 300 价值指数证券投资基金     基金贬责东谈主：星河基金贬责有限公司     基金托管东谈主：中国设立银行股份有限公司     论述送出日历：2025 年 7 月 18 日                                 星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                           §1 病笃领导  基金贬责东谈主的董事会及董事保证本论述所载良友不存在造作纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带牵累。   基金托管东谈主中国设立银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 07 月 15 日复核了本 论述中的财务主义、净值施展和投资组合论述等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金贬责东谈主甘心以教悔信用、长途守法的原则贬责和利用基金财富，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来施展。投资有风险，投资者在作出投资有谋略前应仔细阅读本 基金的招募确认书。   本论述中财务良友未经审计。   本论述期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金家具大略  基金简称                      星河沪深 300 价值指数  基金主代码                     519671  基金运作花样                    合同型敞开式  基金合同顺利日                   2009 年 12 月 28 日  论述期末基金份额总数                1,262,675,488.01 份  投资标的                      通过严格的投资法子敛迹、数学模子优化和追踪舛误                            抑遏模子等数目化风险贬责妙技，追求指数投资相对                            于事迹相比基准的追踪舛误的最小化。  投资计谋                      本基金收受被迫式指数投资计谋，原则上取舍以统统                            复制为标的的指数追踪门径，按照成份股在沪深 300                            价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根                            据标的指数成份股越过权重的变动而进行相应调整。                            本基金将利用数目化模子，对追踪舛误越过干系主义                            进看成态贬责，凭证收场对基金投资组合进行相应调                            整；并将按时或不按时对数目化模子进行优化改善，                            奋发减少追踪舛误，渴望更正指数追踪服从。                              基金建仓期内，原则上收受快速建仓的计谋，但                            在具体运作中，凭证市集情况，限度择时。                              基金的平常运作经由中，一定时候内的追踪舛误                            或其干系主义越过相应的抑遏标的值，或出现其他实                            际情况导致本基金不可投资或无法有用复制和追踪标                            的指数时，基金贬责东谈主不错凭证需要收受抽样复制或                            替代复制的计谋，对投资组合贬责进行适合调整，以                            使追踪舛误抑遏在限制的范围之内。                            第 2页 共 14页                              星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                             在践诺的投资经由中由于各样原因可能带来追踪                           舛误，指数型基金股票投资计谋的中枢内容即是对跟                           踪舛误的贬责，包括对追踪舛误越过开始的识别、度                           量、应酬和处理。  事迹相比基准                   沪深 300 价值指数收益率*95%+银行活期进款收益率                           （税后）*5%  风险收益特征                   本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风                           险高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券                           型基金、搀杂型基金。  基金贬责东谈主                    星河基金贬责有限公司  基金托管东谈主                    中国设立银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称              星河沪深 300 价值指数 A          星河沪深 300 价值指数 C  下属分级基金的来回代码                     519671                  013074  论述期末下属分级基金的份额总数           1,121,323,880.32 份       141,351,607.69 份                   §3 主要财务主义和基金净值施展                                                           单元：东谈主民币元                            论述期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务主义                          星河沪深 300 价值指数 A           星河沪深 300 价值指数 C 注：1、本期已好意思满收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除干系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已好意思满收益加上本期公允价值变动 收益。 于所列数字。                      星河沪深 300 价值指数 A                   净值增长率   事迹相比基        事迹相比基   阶段     净值增长率①                                     ①－③           ②－④                   圭臬差②    准收益率③        准收益率标                           第 3页 共 14页                                   星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                                              准差④ 夙昔三个月       5.84%      0.94%        4.42%     0.97%     1.42%    -0.03% 夙昔六个月       3.93%      0.85%        2.35%     0.86%     1.58%    -0.01%  夙昔一年       18.38%     1.15%       13.03%     1.14%     5.35%    0.01%  夙昔三年       26.49%     0.99%       11.79%     0.99%    14.70%    0.00%  夙昔五年       45.68%     1.06%       15.55%     1.07%    30.13%    -0.01% 自基金合同 顺利起于今                         星河沪深 300 价值指数 C                                             事迹相比基                      净值增长率     事迹相比基   阶段    净值增长率①                              准收益率标     ①－③       ②－④                      圭臬差②      准收益率③                                              准差④ 夙昔三个月       5.79%      0.95%        4.42%     0.97%     1.37%    -0.02% 夙昔六个月       3.81%      0.86%        2.35%     0.86%     1.46%    0.00%  夙昔一年       18.30%     1.15%       13.03%     1.14%     5.27%    0.01%  夙昔三年       26.23%     0.99%       11.79%     0.99%    14.44%    0.00% 自基金合同 顺利起于今 注：1、本基金的事迹相比基准为：沪深 300 价值指数收益率*95%+银行活期进款收益率（税后） *5%。 率变动的相比                                第 4页 共 14页                               星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 注：1.本基金合同于 2009 年 12 月 28 日顺利。 相宜基金合同的商定：本基金追踪标的指数的股票投资组结伙产（包括标的指数成份股和备选成 份股）不低于基金财富的 90%，现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金财富净值的 5%。 权证以越过他金融器用的投资比例相宜法律司法和中国证监会的章程。本基金各项财富确立比例 相宜基金合同商定。   无。                           第 5页 共 14页                                星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                         §4 贬责东谈主论述            任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名    职务                                             确认             任职日历  离任日历  年限                                          中共党员，博士筹议生学历，20 年证券                                          行业从业阅历。曾接事于中原银行股份                                          有限公司、中信万通证券有限公司，期                                          间从事企业金融、投资银行业务及上市                                          公司并购等责任。2006 年 2 月加入星河                                          基金贬责有限公司，现担任量化与 FOF                                          投资部总监助理、基金司理。2009 年 12                                          月起担任星河沪深 300 价值指数证券投                                          资基金基金司理，2013 年 3 月至 2018                                          年 8 月担任星河沪深 300 成长增强指数                                          分级证券投资基金基金司理，2014 年 3                                          月至 2023 年 11 月担任星河定投宝中证                                          腾讯济安价值 100A 股指数型发起式证券                                          投资基金（原为“星河定投宝中证腾安                                          价值 100 指数型发起式证券投资基金”）      本基金的 2009 年 12 月 罗博                      -       20 年     基金司理，2016 年 12 月至 2023 年 10      基金司理    28 日                                          月担任星河君尚无邪确立搀杂型证券投                                          资基金基金司理，2017 年 9 月至 2018                                          年 12 月担任星河嘉祥无邪确立搀杂型证                                          券投资基金基金司理，2018 年 2 月至                                          型证券投资基金基金司理，2021 年 2 月                                          起担任星河量化稳进搀杂型证券投资基                                          金基金司理，2021 年 6 月起担任星河沪                                          深 300 指数增强型发起式证券投资基                                          金、星河量化优选搀杂型证券投资基金                                          基金司理，2021 年 6 月至 2023 年 4 月                                          担任星河量化价值搀杂型证券投资基金                                          基金司理，2024 年 12 月起担任星河中                                          证 A500 指数增强型证券投资基金基金经                                          理。 注：1、上表中任职日历为公司作出决定之日。   本基金的基金司理均未兼任私募财富贬责打算的投资司理。                             第 6页 共 14页                        星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述   本论述期内，本基金贬责东谈主严格盲从《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有 关法律司法的章程，本着“教悔信用、贫困律己、蜕变图强”的原则贬责和利用基金财富，在合 法合规的前提下谋求基金财富的保值和升值，努力好意思满基金份额抓有东谈主的利益，无挫伤基金份额 抓有东谈主利益的行径，基金投资范围、投资比例及投资组合相宜筹办司法及基金合同的章程。   随业务的发展和畛域的扩大，本基金贬责东谈主将不息继承“诚信肃肃、贫困律己、蜕变图强” 的理念，严格盲从《证券法》、《证券投资基金法》等法律司法的章程，进一步加强风险贬责和完 善里面抑遏体系，为基金份额抓有东谈主谋求长期褂讪的薪金。   本论述期内，公司旗下贬责的整个投资组合严格履行干系法律司法及公司轨制，在授权管 理、筹议分析、投资有谋略、来回履行、行径监控等方靠近刚正来回轨制赐与落实，确保刚正对待 不同投资组合。同期，公司针对不同投资组合的全体收益率互异以及分投资类别（股票、债券） 的收益率互异进行了分析。   针对同向来回部分，本论述期内，公司对旗下贬责的整个投资组合（统统复制的指数基金除 外），皆集四个季度时间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价来回的证券进行 了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显赫性训导收场进行了梳理和分析，未发现要紧异 常情况。   针对反向来回部分，公司对旗下不同投资组合邻近日的反向来回（包括股票和债券）的来回 时候、来回价钱进行了梳理和分析，未发现要紧极端情况。   关于以公司形态进行的一级市集申购等来回，各投资组合司理均严格按照轨制章程，事先确 定好申购价钱和数目，按照价钱优先、比例分派的原则对获配额度进行分派。   由于本基金收受被迫式指数投资计谋，原则上取舍以统统复制为标的的指数追踪门径，按照 成份股在沪深 300 价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上凭证标的指数成份股的变 化或其权重的变动而进行相应调整，本论述期未发现要紧极端情况，不存在整个投资组合参与的 来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边成交量越过该证券当日成交量的 5%的情况（统统 复制的指数基金之外）。   本论述期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不刚正来回和利益输送的极端交                     第 7页 共 14页                             星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 易。       平常操作，严格以追踪舛误最小化为抑遏标的，免除指数样本股权重确立股票。       铁心本论述期末星河沪深 300 价值指数 A 的基金份额净值为 1.958 元，本论述期基金份额净 值增长率为 5.84%，同期事迹相比基准收益率为 4.42%；铁心本论述期末星河沪深 300 价值指数 C 的基金份额净值为 1.280 元，本论述期基金份额净值增长率为 5.79%，同期事迹相比基准收益率 为 4.42%。       本基金本论述期内未发生皆集二十个责任日出现基金份额抓有东谈主数目起火二百东谈主或者基金资 产净值低于五千万元的情形。                        §5 投资组合论述                                                       占基金总财富的比例 序号              名目              金额（元）                                                          （%）        其中：股票                    2,179,364,551.29               90.98        其中：债券                                     -                -             财富赈济证券                               -                -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                  -                -        产  代码           行业类别          公允价值（元）                   占基金财富净值比例(%)   A     农、林、牧、渔业                                  -                -                          第 8页 共 14页                        星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述  B   采矿业                         149,735,146.10            6.30  C   制造业                         391,153,856.93            16.46      电力、热力、燃气及水出产  D                                43,483,117.10            1.83      和供应业  E   建筑业                         107,001,445.06            4.50  F   批发和零卖业                                  -                -  G   交通运输、仓储和邮政业                  58,044,343.85            2.44  H   住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息技艺  I                                85,592,927.00            3.60      处管事  J   金融业                    1,303,245,425.55               54.85  K   房地产业                         23,624,454.80            0.99  L   租出和商务处管事                     17,030,900.00            0.72  M   科学筹议和技艺处管事                              -                -      水利、环境和大家设施贬责  N                                           -                -      业      住户处事、修理和其他处事  O                                           -                -      业  P   讲解                                      -                -  Q   卫生和社会责任                                 -                -  R   文化、体育和文娱业                               -                -  S   概括                                      -                -      所有                     2,178,911,616.39               91.71 代码          行业类别       公允价值（元）                    占基金财富净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                -                -  B   采矿业                                     -                -  C   制造业                            403,269.08             0.02      电力、热力、燃气及水出产  D      和供应业                                    -                -  E   建筑业                                     -                -  F   批发和零卖业                           2,869.60             0.00  G   交通运输、仓储和邮政业                     31,536.78             0.00  H   住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息技艺  I      处管事                                     -                -  J   金融业                                     -                -  K   房地产业                                    -                -  L   租出和商务处管事                                -                -  M   科学筹议和技艺处管事                      15,259.44             0.00  N   水利、环境和大家设施贬责      业                                       -                -  O   住户处事、修理和其他处事                            -                -                     第 9页 共 14页                              星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述       业  P    讲解                                            -            -  Q    卫生和社会责任                                       -            -  R    文化、体育和文娱业                                     -            -  S    概括                                            -            -       所有                                 452,934.90           0.02   本基金本论述期末未抓有港股通股票。 资明细 序号    股票代码     股票称号   数目（股）        公允价值（元）          占基金财富净值比例（%） 资明细 序号    股票代码     股票称号   数目（股）        公允价值（元）          占基金财富净值比例（%）   本基金本论述期末未抓有债券。   本基金本论述期末未抓有债券。                         第 10页 共 14页                         星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述   明细   本基金本论述期末未抓有财富赈济证券。   本基金本论述期末未抓有贵金属。   本基金本论述期末未抓有权证。   本基金本论述期末未抓有股指期货。   本基金本论述期内未进行股指期货的投资。   本基金未投资国债期货。   本基金未投资国债期货。   本基金未投资国债期货。 在论述编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形   本基金投资的前十名证券中，莫得刊行主体被监管部门立案看望的情形，在论述编制日前一 年内也莫得受到公开驳诘、处罚的情形。   论述期内本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库之外的股票。                     第 11页 共 14页                                  星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述  序号              称号                         金额（元）    本基金本论述期末未抓有处于转股期的可调整债券。    本基金本论述期末指数投资前十名股票中不存在率罗致限情况。                              率罗致限部分的公          占基金财富净         率罗致限情况  序号    股票代码           股票称号                               允价值（元）           值比例（%）            确认    因四舍五入原因，投资组合论述中市值占净值比例的分项之和与所有可能存在尾差。                         §6 敞开式基金份额变动                                                                    单元：份 名目                           星河沪深 300 价值指数 A           星河沪深 300 价值指数 C 论述期期初基金份额总数                         1,183,420,554.07          258,257,913.66 论述期时间基金总申购份额                          51,720,918.59            41,265,542.96 减:论述期时间基金总赎回份额                       113,817,592.34           158,171,848.93 论述期时间基金拆分变动份额（份额减                                                   -                       - 少以“-”填列） 论述期期末基金份额总数                         1,121,323,880.32          141,351,607.69 注：1、本基金于 2021 年 7 月 26 日新增 C 类，并于 2021 年 7 月 30 日起 C 类运转抓有份额。                              第 12页 共 14页                                 星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述             §7 基金贬责东谈主利用固有资金投老本基金情况   本论述期基金贬责东谈主未利用固有资金投老本基金。   本论述期基金贬责东谈主未发生利用固有资金投老本基金的来回。                 §8 影响投资者有谋略的其他病敬佩息   本基金本论述期内无单一投资者抓有基金份额比例达到或越过 20%的情况。   无。   中国（上海）解放交易试验区富城路 99 号 21-22 层   投资者对本论述书如有疑问，可询查本基金贬责东谈主星河基金贬责有限公司。   询查电话：(021)38568888 /400-820-0860   公司网址：http://www.cgf.cn                             第 13页 共 14页     星河沪深 300 价值指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                     星河基金贬责有限公司 第 14页 共 14页